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Comme à chaque fin de trimestre AGIGA réalise un sondage relatif aux difficultés d’approvisionnement des composants électroniques. Le n°3 est arrivé et confirme la tendance ressentie par les services achats. En effet, on constate que : L’amélioration perçue se fait de plus en plus forte : De 4% en Mars, 6 % en Juin c’est 11% des avis reçus en Septembre qui témoignent d’une amélioration ressentie du marché. La dégradation de la situation se fait donc moins sentir : 42% des avis de Mars faisaient état d’une dégradation. Ce ne sont désormais que 15% qui en font état en Septembre. C’est donc ainsi qu’on peut résumer la perception des acheteurs industriels : « Le marché reste très difficile mais s’améliore progressivement ». Comme au trimestre dernier, on constate que certaines familles de produits, « commoditaires » notamment, semblent se détendre. Les produits plus « propriétaires » restent sous fortes tensions avec des délais toujours supérieurs à 26 voire 52 semaines. Enfin, de fortes difficultés d’approvisionnement persistent chez certains fabricants chez qui peu d’améliorations sont visibles. Agiga a reçu de grandes quantités de pièces en provenance de stocks excédentaires. Ces industriels font bien de mettre à la vente leurs excédents de stocks en ces périodes encore difficiles mais qui semblent se détendre. Agiga est une place de marché qui met en ligne et vend les stocks excédentaires de composants électroniques. Basée sur un modèle direct, transparent et faible coût, Agiga est le trait d’union local entre industriels. Rendez-vous en Décembre pour réévaluer la situation et voir si l’amélioration de la situation persiste !

Selon vous, le marché des composants électroniques ne se dégrade plus ?  J’ai récemment posté un sondage relatif aux difficultés d’approvisionnement des composants électroniques afin d’évaluer la situation à fin juin. Celle-ci semble se stabiliser. En effet, on constate que : L’amélioration perçue reste très faible : 6% en Juin vs 4% en Mars. La dégradation de la situation s’atténue : seulement 25% des votants de Juin en font état contre 42% en Mars. Ainsi, la perception des acheteurs industriels est donc : « Le marché reste très difficile mais ne se dégrade plus ». Ce ressenti corrobore les statistiques de production mondiale qui affichent un premier trimestre 2022 stable (B$ 159.30 vs B$ 159.35 en T4 2021). Cela semble indiquer que nous arrivons sur un plateau après 4 trimestres de très forte croissance. On constate par ailleurs que certaines familles de produits, « commoditaires » notamment, semblent se détendre. Les produits plus « propriétaires » restent sous fortes tensions avec des délais toujours supérieurs à 26 voire 52 semaines.Enfin, de fortes difficultés d’approvisionnement persistent particulièrement chez certains fabricants chez qui peu d’améliorations sont notées. Agiga a reçu de grandes quantités de pièces en provenance de stocks excédentaires.  Ces industriels font bien de mettre à la vente leurs excédents de stocks en ces périodes encore difficiles mais qui pourraient bien se détendre. Agiga est une place de marché qui met en ligne et vend les stocks excédentaires de composants électroniques. Basée sur un modèle direct, transparent et faible coût, Agiga est le trait d’union local entre industriels. Rendez-vous en octobre pour réévaluer la situation et voir si celle-ci tend à s’améliorer !

Le   marché   des   semi-conducteurs   s’installe   dans   une croissance forte et durable. Le   comprendre   et   bien   connaitre ce qui  l’influence permet de mieux anticiper les défis de sa supply chain. La pénurie de composants électroniques est un phénomène récurrent bien connu. Il est évidemment dû à une différence entre offre et demande. Dans les années 90, la demande dépendait principalement des cycles économiques, elle est désormais étroitement liée aux marchés portés par les nouvelles technologies. A cette variation de demande, on doit ajouter celle de l’offre qui peut subir des ruptures accidentelles de production (incendie, pannes électriques, incident climatiques, épidémies…). Alors que dans les années 90, on observait l’apparition de pénuries tous les 5 à 8 ans, celles-ci surviennent désormais tous les deux à trois ans. Principale responsable ; la mondialisation qui a eu un effet de concentration des moyens de production touchant l’offre ; et aussi de synchronisation des marchés touchant cette fois-ci la demande par le cumul simultané des besoins. Une fonderie de semi-conducteurs, c’est quoi ? Pour mieux comprendre la pénurie touchant les semi-conducteurs, il faut remonter la chaine de valeur jusqu’aux fonderies ; usines produisant la puce. C’est là que se constitue la partie active du composant. Nous sommes tous de plus en plus utilisateurs d’électronique. L’usage des téléphones, PC, tablettes, TV, automobiles… nous est naturel, voire désormais essentiel. Pourtant, beaucoup d’entre nous sommes loin d’imaginer la complexité de production d’un composant électronique. Je me risque à vous en donner une idée en vulgarisant ci-dessous quelques notions de référence. Le composant semi-conducteur est issu de la transformation d’un barreau de Silicium. – Ce barreau jusqu’à 300mm de diamètre est tronçonné en galettes de 0.2 mm d’épaisseur (wafer). – C’est sur ce wafer que l’on construit les transistors qui composeront les puces. – Ces derniers sont réalisés par un nombre très élevé d’opération (oxydation, dépôt, diffusion, gravure, lithographie…). – Les opérations sont réalisées sous ultra vide, en salle blanche.  – Plus la gravure est fine, plus le nombre de transistors par mm² est élevé. – Plus la gravure est fine, plus le composant est puissant et moins il consomme.  – Ces opérations peuvent être répétées plus de 1.400 fois pour en créer autant de couches. – Une grande quantité de circuits est tirée d’un même wafer, selon leurs tailles. – Le wafer est donc découpé en puce (die) qui seront intégrées dans un boitier. – On soude alors la puce aux plots de connexion, pates ou billes par des fils de bonding. – Ces circuits intégrés constituent le cœur de nos processeurs et mémoires. – La technologie récente s’appuie sur une gravure de 5nm (1 nanomètre = 1 milliardième de mètre).  A titre comparatif, le diamètre d’un cheveu fin est de 50.000 nm. – Ainsi, le processeur de L’Iphone 5S était produit en 2013 sur une techno de 28 nm et possédait 1 milliard de transistors.- Le processeur de l’Iphone 12 actuellement produit par TSMC repose sur une technologie de 5nm et possède près de 12 Milliard de transistors.  – Samsung et TSMC annoncent 2nm pour fin 2022, IBM annonce qu’il a déjà produit un circuit à 1nm. – Cette course technologique impose aux fonderies un renouvellement de plus en plus rapide de leurs outils de production qui sont par ailleurs de plus en plus pointus.  Ainsi, les capacités de production représentant des investissements colossaux sont naturellement dimensionnées pour répondre au plus juste à la demande. Les augmentations de capacité sont longues à mettre en œuvre. La construction d’une usine prend plusieurs années alors que l’accélération de la demande peut se faire en quelques mois. On observe alors un effet de délais en « accordéon » dont la fréquence correspond à la rapidité d’augmentation de demande. Les chiffres des fonderies de semi-conducteurs pour 2021 et plus Selon TrendForce, l’activité de fonderie de semi-conducteurs a réalisé un chiffre d’affaires encore jamais atteint. Les revenus mondiaux du top 10 ont dépassé les 24 milliards de dollars au deuxième   trimestre   de   cette   année,   établissant   un   nouveau   record.   Celareprésente une croissance de plus de 6 % d’un trimestre sur l’autre.   Bien que TSMC indique avoir une croissance freinée par des pannes électriques et par des absences de personnel dues au Covid (3.1%), l’augmentation de son chiffre d’affaires de 400M$ les distance encore un peu plus des suivants.   Cependant, les défis politiques pourraient bien affaiblir sérieusement le taïwanais.   TSMC dépend, en effet fortement, des états unis (conception, produits, matériaux…). TSMC est par ailleurs tenu de respecter la réglementation américaine qui interdit le commerce de composants électroniques avec certaines activités ou groupes chinois. Huawei ciblé par cette réglementation se trouve être le client N°2 de TSMC.   TSMC dépend également fortement de la Chine qui représente 60% des ventes des entreprise taïwanaises. Ainsi, américains et chinois investissent afin de reprendre la maitrise, ou tout du moins, limiter leur dépendance. Investissements en cours et tendances à venir : Concernant les tendances d’approvisionnement, les pénuries ayant débuté au second semestre 2019 se sont maintenues voire intensifiées pendant près de 2 années. Bien que les capacités nouvellement mises en production soient devenues progressivement disponibles, celles-ci n’ont pas été suffisamment conséquentes pour montrer un début d’amélioration.   Selon Paul Boudre, le directeur général de Soitec, la situation de pénurie pourrait durer encore 6 à 9 trimestres, soit une amélioration possible au second trimestre 2023 jusqu’à début 2024.   Le PDG de Daimler confirme en indiquant qu’il faudra attendre 2023 pour résoudre cette crise.   Carlos Tavares, le directeur général de Stellantis, déclare : « la crise des semi-conducteurs, d’après tout ce que je vois, et je ne suis pas sûr de pouvoir tout voir, va facilement se prolonger en 2022, parce que je ne vois pas assez de signes indiquant que la production supplémentaire en provenance des sources d’approvisionnement en Asie atteindra l’Occident dans un avenir proche ».   Le   groupe   bancaire   Suisse  

Quel est la tendance du marché des composants électroniques en mars 2022 ?  Suite à une enquête menée il y a quelques semaines, nous publions les résultats et son analyse. Le constat est assez clair et sans surprise. Selon 96% des réponses : Le marché ne s’améliore pas ! Non seulement vous êtes une majorité à déclarer une situation encore « très difficile » mais 42% considèrent pour leur part qu’elle se « dégrade encore ». Quels sont les raisons de cette tendance ? Nous y voyons là quatre raisons principales : 🏭 L’offre ne s’est pas ou trop peu améliorée.=> Les investissements de fabrication promis et engagés ne sont pas encore productifs ou visiblement pas assez. 📦 Certaines entreprises, principalement « donneurs d’ordre » étaient au début de la pénurie structurellement bien sécurisées par des niveaux de stocks pouvant aller jusqu’à une année. Certaines avaient par ailleurs anticipé ou ont été très réactives.=> Après plus d’un an d’allongement des délais, leurs stocks de production sont désormais proches du zéro. Ces industriels se sont ajoutés aux urgences de besoin et ont placé des commandes additionnelles significatives. 💰 La spéculation. On a vu la semaine dernière un TPS62175 à 110€.Plus de 100 fois sa valeur normale. Et ce n’est pas un cas isolé. Toutes les pièces à 52 sem de L.T atteignent des sommets.=> Actuellement, le stockage spéculatif peut rapporter beaucoup plus qu’il ne risque de couter. 🪖 La guerre économique – Carlos Tavares témoigne de la tendance des gros volumes (automobiles) qui ne passent pas par la distribution.  « Quelqu’un est en train de stocker » Sans citer de nom, le regard se porte sur la Chine et/ou certains constructeurs qui ont intérêt de voir le marché (pays ou concurrents) manquer de pièces (voir l’article BFMTV du 1er Mars 2022). Quel Impact du conflit actuel sur la supplychain de composants électroniques ? Bloomberg a publié récemment une interview de Hiroyuki Sato (Head of Toshiba’s devices unit) qui confie : « Nous nous attendons à ce que l’offre actuellement tendue dure jusqu’en mars 2023 ». Selon TrendForce, l’Ukraine fournit près de 70 % de la production mondiale de gaz néon essentiel à la fabrication de semi-conducteurs (voir l’article Bloomberg du 7 Mars 2022).Ainsi, la situation reste difficile. On doit toutefois rester positif en gardant à l’esprit qu’elle peut rapidement s’inverser. Les pratiques de sécurisation et de spéculation se terminent en effet brutalement dès lors que l’offre présente des signes d’alignement à la demande. Nous vous donnons rendez-vous pour notre prochaine enquête de Juin 2022 en espérant qu’elle fasse alors apparaitre une amélioration de la tendance.

L’état du marché de l’électronique Avec le début de la pandémie mondiale en 2019, les marchés ont dû faire face à des difficultés dont les conséquences sont nombreuses. Perturbation voire dislocation des processus de productions, fermetures des usines, risque de crise économique généralisée, plan gouvernementaux, évolution des besoins dus à l’accélération des technologies… impactent tous fortement le marché de l’électronique Dans ce contexte d’équilibre Offre/Demande bouleversé, les effets de la pandémie sur le long terme sont encore aujourd’hui mésestimés. Les états et grandes entreprises du secteur revoient leurs plans stratégiques. Les capacités de production et la supply chain mises à mal. A la surprise générale, la reprise en Asie a été vive et rapide. Dans un même temps, la pandémie en occident accentuait les besoins dus aux confinements. Le télétravail, l’achat en ligne, les loisirs à la maison ont été très rapidement sources de tensions fortes. Globalement, cette crise mondiale comporte des aspects bénéfiques pour certains secteurs. Le E-commerce a explosé. Certains marchés initialement en forte croissance ont déjà retrouvé une situation économique stable comme celui du transport aérien. Du côté du marché de l’électronique, la situation financière reste plutôt bonne. Les entreprises de ce marché sont toutefois confrontées à des problèmes majeurs tels la pénurie de semiconducteurs, les retards au niveau des passages en douane ou encore les problèmes d’effectifs dus au manque de personnel, notamment dans la supply chain. Les entreprises EMS (sous-traitants) : touchées de plein fouet en 2020. Les revenus de 69% des EMS européens ont, sans surprise, diminué au cours de l’année 2020 (étude de marché basée sur une analyse de 190 entreprises EMS). Les secteurs de l’automobile et de l’industrie ont été plus sévèrement touchés par la crise. Le revenu du secteur de l’industrie (électronique) a chuté pour atteindre 330 milliards de dollars. Il faut ajouter à celui-ci le revenu du secteur de l’automobile (électronique) soit 243 milliards de dollars. Seulement 40% de ces entreprises ont vu leurs ventes augmenter. En revanche, les EMS poids-lourds, dans le TOP5 paraissent immunisés face à la crise : 4 sur les 5 premiers ont déclaré avoir augmenté leur chiffre d’affaires (tout comme 7 entreprises sur le TOP 9). Les mesures prises par l’Inde pour développer ses industries La pandémie a fait beaucoup de bruit ces derniers temps et a masqué deux éléments principaux qui ont affecté l’industrie des EMS : Le premier concerne la « migration manufacturière». En effet, bien que la Chine n’ait montré aucun signe particulier de contrôle de son système productif, L’Inde, Taiwan, le Mexique et le Vietnam se sont quant à eux démarqués durant la crise tout en jouant un rôle notable. Le développement du supplychain en Inde lui a permis de devenir un « centre de fabrication » . En effet, ce pays vise à être le 3ème plus grand marché EMS d’ici 2030 (derrière la Chine et l’Amérique du Nord). Le gouvernement indien compte classer plusieurs de ses entreprises EMS « Made in India » au TOP50. Pour cela l’Inde a décidé de calquer son plan de développement du secteur des EMS sur celui de la Chine : aides gouvernementales, encouragement à l’investissement ou encore construction d’infrastructures destinées aux travailleurs. Ainsi, l’industrie manufacturière électronique indienne a connu une croissance de 12 à 14% par an. A titre d’exemple, en 2014 l’Inde comptabilisait seulement 2 entreprises dédiées à la fabrication de téléphones portables. Seulement 5 ans plus tard, le pays en comptait 268. Ces téléphones représentent 95% de la consommation locale. Des aides gouvernementales ont aussi été déployées pour la production à grande échelle de matériel informatique. Dans le cas de l’Inde, ces PLI (Production-linked incentives) représentent une aide financière à hauteur de 1 à 4% sur chaque vente de produits fabriqués localement. Les entreprises indiennes spécialisées dans la fabrication d’ordinateurs portables, de PC ou de tablettes en profitent particulièrement. C’est une première pour le pays, une entreprise locale indienne fait partie du TOP 50 (aux côtés d’entreprises importantes telles que Samsung et Nokia). L’EMS Dixon (se classe à la 37ème place avec 14 usines de fabrication et plusieurs filiales, ceci n’est que le début. La majorité des entreprises importantes en Inde ne sont pas locales (Foxconn, Wistron) mais la puissance locale pourrait bien bouleverser ce paysage. C’est à travers de nombreux investissements que le gouvernement compte stimuler la production domestique en utilisant un mélange de crédit d’impôt (réduction fiscale), de versements directs et une hausse des droits de douane. Pour le dire autrement, le gouvernement indien est en train de transformer son approche libérale. Le Mexique Il s’appuie sur sa situation géographique : Certains pays vont pouvoir réagir à l’activisme indien, tel le Mexique dont l’accord commercial signé entre le Canada, les Etats-Unis et lui-même en témoigne. Actuellement, 23% des exportations des Etats-Unis sont à destination du Canada et du Mexique alors que ce dernier exporte plus de 70% de ses 2 partenaires. Cette situation pourrait bien s’intensifier étant donné que les Etats-Unis essayent de réduire leurs relations avec la Chine. En conséquence, plusieurs EMS du top 50 commencent d’ailleurs à mettre fin à leurs opérations en Chine. Le Vietnam Ce pays disposant déjà de nombreux EMS sur son territoire s’impose également comme une alternative au marché chinois : Foxconn le n°1, prévoit d’investir 700 millions de dollars en Asie du Sud-Est. Foxconn est un groupe taïwanais dont la majorité de son activité est basée en Chine Pegatron (Taiwan) classée n°3 retire également des productions de Chine Universal Scientific Industrial classée n°11 Semitronicsn°20 Il est à noter que 30% de la production de ces entreprises sont fabriqués hors de la Chine ! Le Vietnam attire par ailleurs les entreprises et les investissements en disposant d’ouvriers qualifiés et d’une compatibilité avec les modèles économiques de l’Ouest. De plus, dans certains cas l’impôt est exempté et dans d’autres un taux préférentiel est appliqué. Taiwan  De son côté, Taiwan profite de sa position dominante dans la production de composants électroniques semiconducteurs pour progresser rapidement sur le secteur EMS. En 2009, le pays comptait 9 entreprises dans le TOP 50 des EMS, aujourd’hui il